Нещо, което не бе масово отбелязано в медиите през изминалата седмица бе сривът на китайските фючърси върху CSI 300 с цели 12.5%- най-големият спад от 1995г. насам. При изключителна ниска ликвидност, движението заличи 3-месечна печалба, като за няма и 1 минута инструментът отново бе на зелена територия. Оказва се обаче, че едва 646 контракта са били продадени в този момент на стойност едва 92 милиона $.
През изминалата година, китайските власти въведоха сериозни рестрикции срещу заемането на къси позиции, като повишение на маржин изискванията, намаляване на лимитите за големина на позицията и полицейски проверки спрямо големи спекуланти целящи нестабилност на пазара. За много инвеститори това си е чиста проба манипулация и единствено вреди на пазарните участници. Оттогава насам, търгуваните обеми са спаднали с цели 90%, а ликвидността на пазара буквално се е изпарила. В резултат на това сме свидетели на подобни „ flash crash”, които биха могли да сринат пазара за секунди и едва ли ще спрат до тук.
Според вас, има ли бъдеще такъв пазар?
FOREX Internals blog 